Investing.com — Federal Reserve Yönetim Kurulu Üyesi Michael Barr, stres testlerinin etkinliğini korurken bankacılık sisteminde uygun sermaye seviyelerini sürdürmek için banka stres testlerini sermaye gereksinimlerinden ayırmayı önerdi.
Barr, Perşembe günü Peterson Uluslararası Ekonomi Enstitüsü’nde yaptığı konuşmada, Aralık 2024’te banka ticaret birliklerinin açtığı davaya yanıt olarak yapılan stres testlerinde şeffaflığı artırma önerileri hakkında endişelerini dile getirdi.
Barr şöyle konuştu: “Bu önerilen değişiklikler, davaya yanıt olarak şeffaflığı artırmak ve kamu katılımını teşvik etmek için bir politika tercihini temsil ediyor. Ancak benim görüşüme göre, bu stres testlerini daha az titiz ve esnek hale getirecek bir hatadır.”
Nisan ayında bu önlemlere karşı oy kullanan Barr, stres testi modellerinin bildirim ve yorum sürecine tabi tutulmasının onları “kemikleştireceği” ve etkinliklerini azaltacağı konusunda uyardı. Ayrıca stres testi ayrıntılarının tam olarak açıklanmasının bankaların “sonuçları manipüle etmesine” olanak sağlayabileceği ve sistemik riskleri artırabileceği konusunda da uyarıda bulundu.
Bir alternatif olarak Barr, stres testlerini bağlayıcı düzenleyici sermaye gereksinimlerinden ayırırken bu gereksinimleri orantılı olarak artırmayı önerdi. Bu yaklaşım, Fed’in stres testini öncelikle daha fazla esneklikle model ve senaryoları tasarlama ve ayarlama imkanı olan bir denetim uygulaması olarak korumasına olanak tanıyacak.
Barr şöyle açıkladı: “Kurul, yasal olarak zorunlu olan bu testlere öncelikle bir denetim uygulaması olarak yaklaşabilir ve böylece titizliklerini ve sağlamlıklarını sağlamak için modelleri ve senaryoları uygun şekilde tasarlama ve ayarlama esnekliğini koruyabilir.”
Önerisi kapsamında, Stres Sermaye Tamponu (SCB) stres testi sonuçları tarafından belirlenmek yerine tamamen düzenleme ile belirlenecek. Küresel Sistemik Öneme Sahip Olmayan Bankalar (G-SIB olmayan) için mevcut %2,5’lik tampon tabanı muhtemelen uygun kalacak. Bununla birlikte, önemli ticari faaliyetleri olan G-SIB’ler daha yüksek tamponlar gerektirebilir.
Barr, bu yaklaşımın sermaye gereksinimlerinin risk duyarlılığını azaltacağını kabul etti. Ancak istisnai durumlarda Kurul’un belirli firmalara bireyselleştirilmiş gereksinimler dayatmak için sermaye direktifi yetkisini kullanabileceğini öne sürdü.
Stres testi, ABD’de ilk kez 2009 mali krizi sırasında Denetimsel Sermaye Değerlendirme Programı (SCAP) aracılığıyla kullanıldı ve o zamandan beri önemli ölçüde gelişti. Stres testleri başladığında Hazine Bakanlığı’nda olan Barr’a göre, bu süreç hem bankacılık sistemindeki sermaye miktarını hem de büyük bankaların risk yönetimi yeteneklerini güçlendirmede çok önemli oldu.
Barr şunları belirtti: “Büyük bankalar, risk bazlı ortak özkaynak sermaye oranlarını yaklaşık %5’ten %12 veya daha fazlasına çıkararak iki kattan fazla artırdı. Stres testi her ikisine de doğrudan katkıda bulundu.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
